央行7月20日宣布，从21日起上调金融机构人民币存贷款基准利率0.27个百分点。同时，国务院决定自8月15日起，将储蓄存款利息个人所得税税率由现行的20%调减为5%。加息、降税事关老百姓的“钱袋子”，记者7月21日采访发现，南宁市民有喜有忧，表现出甜酸苦咸的复杂感受。
甜
万元存款一年多得71元
21日上午9时，南宁市新民路一家工行营业部一开门，69岁的陈先生便来办理定期转存业务。几天前他刚把15万元存了一年的定期，在得知加息和降利息税消息后，马上赶来转存。“原来这笔钱是为集资建房款作准备的，我算了一下，加息后每年可多得利息上千元呢。”陈先生喜滋滋地说。
中国银行广西分行国际金融理财师邓承毓分析，本次加息与减免利息税的政策可谓“双管齐下”。除了加息0.27个百分点外，开征了8年的利息税减征15％，如定期1年，按此次加息后3.33％新利率计算，相当于一年期存款利率增加近0.5个百分点，等于“两次加息”。对于储户来说，就能享受到高于实际利率幅度的利息收益。此外，活期存款的利率在5年多来也首次上调，无疑是利好消息。
邓承毓算了一笔账：以1万元一年期的储蓄存款为例，按原来3.06%的利率计算，每年扣除利息税后的利息收益为244.8元；而按新的年利率3.33%和5％利息税计算，则可获得税后收益316.35元，每年可多得71.55元的利息。
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加息、降利息税后，市民是否需要到银行去办理定期转存？浦发银行南宁分行的一位国际金融理财师表示，是否需要转存主要是看存款天数，看是否能抵消提前支取的损失。通行的公式是:存入天数=计息天数×(调整后利率-调整前利率)÷(调整后利率-活期利率)。以1年期存款为例，360×1×0.27÷(3.33-0.81)，得出的天数约是38天。这就是说只要存入的钱到目前不超过38天，办理转存都是划算的。
酸
股市表现难捉摸
相对而言，股民更是关心经济政策的群体，此次加息和降利息税，也牵动着股民们的心。
21日上午10时许，在园湖路一家证券营业部门前，已经聚集了不少在看资料、聊股市的股民。老股民黄先生说，自6月底以来，股市中就热议下降或取消利息税的话题。近日上半年的宏观经济数据出来后，他就认为央行肯定会加息，“所以20日股市大涨，真让人看不懂了，只能看着自己看好的股票上涨，错过了买入的机会”。
在不少股民看来，加息如约而至，股市应该有所反应。但上周五的股市大涨，还让人对后市捉摸不定。国海证券研究发展中心高级研究员唐笑波表示，此次“两率齐动”的组合拳，是在经济由过快向过热发展趋势过程中，管理层采取的宏观调控政策。由于市场之前对此早有预期，因而对股市的影响有限，后市股指仍有望振荡攀升，重心上移，投资者可轻指数，重个股。
唐笑波表示，国海证券认为，此次调控政策仍属温和，属于中性偏好，加息难以改变牛市的格局。与前几次加息相比，此次活期利率也上调，对资金的导向意图明显。但由于升幅较小，与股市的收益相比微不足道，不足以分流市场里的资金。加息从另一方面也使人民币升值有加速的趋势，这对金融和地产股有利好作用，上周五股市正是在这两大板块的带领下，重上4000点大关的。
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华富基金研究总监陈茹表示，目前市场需要时间消化上半年上涨带来的影响，但牛市预期不变，市场调整时间不会太长，大盘四季度有望重归升势。在三季度的结构性调整中，无业绩支撑的股票会加速下跌，蓝筹企稳，业绩超预期增长的个股价格上涨。由于指标股下跌空间小，箱形整理的概率更高。保险、证券、地产、银行、制造业、资源、消费类的公司值得关注。
苦
房贷负担更重了
听说加息了，对于贷款买房的市民来说，第一个反应就是“又要多掏钱了”。
当知道今年以来央行第三次加息后，在一家区直单位工作的李先生瞪大眼睛：“又加息啊？那明年的房贷得多交不少了！”李先生2004年贷款20万元买了房，此后正当他庆幸自己在房价还没大涨前就买了房时，加息接踵而来。
“从2004年到现在，央行前后共加息6次，其间在2005年还有一次提高住房贷款利率，那么算来房贷加息7次了。”李先生说，虽说目前还不用按新利率还贷，但明年他会考虑尽量提前还贷了。
这次加息，究竟会给贷款人增加多少成本呢？邓承毓也为房贷的市民算了一笔账：以10万元20年享受0.85倍优惠利率的等额本息贷款为例，加息前每月的还款额723.37元（优惠利率6.12%），加息后则为732.26元（优惠利率6.273%），每月多还了8.89元，一年多还103.68元。
这样看起来，似乎贷款人每月多交的钱不多，然而，今年以来央行已经是3次加息，明年1月1日起，老房贷户将要按新的利率还房贷。邓承毓同样以贷款10万元20年贷款计算，今年第一次加息是3月18日，加息前的优惠利率是5.814％，今年每月还贷金额为705.74元，明年1月1日起每月需还732.26元，每月多还26.52元，增幅为3.62％，每年多还318.24元。
市民朱先生自己也算了笔账，他25万元20年的贷款，明年每年要多还近800元的贷款，“这对我来说，要多还掉半个月的工资，负担越来越重了”。
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邓承毓分析，目前中国已经进入了一个加息周期，可以预期，今后央行还会动用加息来调控经济过热。此次加息和减少利息税后，近期再出大动作的可能性不大了，但也还未改变实际利率为负的现状，加息估计还没完。对于有能力的市民来说，如果没有什么更好的投资渠道，可以考虑提前还房贷。而炒房或投资出租房产的市民，则要算好投入和产出比率了，不要到时白忙一场。光大银行南宁分行私人业务部总经理梁绪秀介绍，如果预期进入加息周期，市民们还可以选择固定利率房贷，这样更能锁定风险。现在更多的市民开始关注固定房贷，与今年初相比，前两次加息后，该行的固定房贷业务增长了30%多。
咸
理财产品还得多掂量
对于理财市场而言，此次加息再加上下调利息税，可以说是影响颇大。
交行南宁分行的一位理财人士说：“此次加息后，国债的吸引力与以前相比大幅下降，如果其利率不随之调整，将难以获得投资人的青睐。”在今年5月19日央行第二次加息后，当期国债的利率也进行上调，3年期利率上调至4.11%，5年期上调至4.62%。而第三次加息并降利息税后，三年期定期存款利率已为4.68%，5年期5.22%。
市民吴女士说，之前排队买凭证式国债，是因为不用缴纳20%的利息税，收益比定期存款要高出不少，现在国债的优势没有了。业内人士认为，国债估计会相应上调利率，否则将难以吸引投资人。
此外，理财人士还介绍，目前银行的理财产品中，有些结构性理财和固定收益类产品，投资期限长，原来的收益率比定期存款利率稍高，但此次加息后收益就低了，市民们还要仔细掂量再作选择。
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交行理财人士表示，近期理财产品主要分为打新股、投资境外资本市场和债券型产品。相对来说，打新股产品和投资境外资本市场的投资期限较长，受利率影响较小。债券型理财产品则与利率息息相关。因此，在目前持续加息的情况下，市民最好投资流动性较强、投资期在半年内的品种。这样既能获得比同期储蓄存款高的收益率，又可以随时作出调整，自如应对政策变化。